銀行表外業(yè)務(wù)雪球越滾越大 48.65萬(wàn)億規(guī)模逼近表內(nèi)
作 者:鐘輝;陳琳 來(lái) 源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道發(fā)表日期:2013-06-20
金融脫媒的趨勢(shì)下,銀行表外業(yè)務(wù)的雪球越滾越大。
央行近日發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2013》(下稱《報(bào)告》)顯示,截至2012年末,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)(含委托貸款和委托投資)余額48.65萬(wàn)億,比年初增加8萬(wàn)億,增長(zhǎng)19.68%。同期商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額為51.7萬(wàn)億,整個(gè)銀行業(yè)貸款余額為68.59萬(wàn)億。表外業(yè)務(wù)總量正在逼近表內(nèi)信貸總量。
多位銀行高管向本報(bào)記者表示,表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速的原因主要有三點(diǎn),一是金融脫媒,大量存款流向表外,購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品;二是央行對(duì)信貸總量的控制和社會(huì)融資的需求,給予表外業(yè)務(wù)足夠的增長(zhǎng)空間;三是資本壓力之下,銀行對(duì)資本占用較少的表外業(yè)務(wù)更為熱衷。
表外業(yè)務(wù)巨大增量的背后是對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)。“銀行在表外業(yè)務(wù)中并沒有直接支出資產(chǎn),因此也不直接承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),更多的是信用風(fēng)險(xiǎn),是或有風(fēng)險(xiǎn)。”東方證券銀行業(yè)分析師金鱗向本報(bào)記者稱。
而監(jiān)管方近期也不斷強(qiáng)調(diào)控制表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),其中包括嚴(yán)控影子銀行,規(guī)范銀行理財(cái)、部分同業(yè)業(yè)務(wù),強(qiáng)調(diào)核查貿(mào)易融資擔(dān)保等。上述《報(bào)告》強(qiáng)調(diào),要全面布控表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延。
但部分銀行從業(yè)人員認(rèn)為,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制要以不妨礙產(chǎn)品創(chuàng)新和財(cái)富管理業(yè)務(wù)為前提。
表外結(jié)構(gòu)拆開看:貿(mào)易融資真?zhèn)?/strong>
表外業(yè)務(wù)包括結(jié)算、代理等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),和信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、衍生品交易等或有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì),截至2012年底,16家上市銀行的信用證、保函、承兌匯票、貸款承諾等或有風(fēng)險(xiǎn)表外項(xiàng)目余額為15.08萬(wàn)億,其中工行、建行、中行均超過(guò)2萬(wàn)億;北京銀行表外項(xiàng)目為1625.62億,同比增長(zhǎng)58.91%,民生、光大、交行的增速也超過(guò)20%。
從業(yè)務(wù)類型上看,2012年各家銀行的承兌匯票、信用證、保函增長(zhǎng)迅速。
截至2012年底,16家上市銀行承兌匯票余額為5.66萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)22.47%;其中北京銀行、興業(yè)、華夏、中信承兌匯票同比增長(zhǎng)分別為64.13%、45.77%、36.44%和32.23%。
同期,興業(yè)銀行開出信用證、保函余額分別為692.33億、254.29億,同比分別增長(zhǎng)107.75%和96.61%;民生、寧波銀行華夏、交行信用證同比分別增長(zhǎng)103.39%、72.23%、39.41%和49.88%。
一位股份制銀行深圳分行副行長(zhǎng)認(rèn)為,票據(jù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)緣于監(jiān)管對(duì)信貸規(guī)模的控制。“央行從2010年開始就控制了信貸增量,對(duì)信貸發(fā)放節(jié)奏也有要求,但客戶有融資需求銀行總不能拒絕吧,這就為票據(jù)融資創(chuàng)造了空間。從融資方的角度來(lái)看,只要能融資,哪種方式并不重要。”
“擔(dān)保業(yè)務(wù)的增加與貿(mào)易融資大躍進(jìn)有關(guān),這兩年很多銀行都加大對(duì)貿(mào)易融資的投入,但實(shí)際很多資金并沒有真實(shí)貿(mào)易,而進(jìn)入了房地產(chǎn)行業(yè)。還有沿海地區(qū)的虛假貿(mào)易套利,也讓擔(dān)保業(yè)務(wù)增加比較多。”上述股份制銀行人士稱。
2012年下半年以來(lái),東部沿海地區(qū)通過(guò)虛假貿(mào)易結(jié)合銀行擔(dān)保融資,使大量熱錢流入境內(nèi)套利。截止今年一季度,虛假貿(mào)易更是猖獗,直接導(dǎo)致一季度進(jìn)出口數(shù)據(jù)異常增長(zhǎng)。
相對(duì)或有風(fēng)險(xiǎn)表外項(xiàng)目而言,代理發(fā)行的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)引起了監(jiān)管更大的注意?!秷?bào)告》數(shù)據(jù)顯示,截至2012年底,存續(xù)期銀行理財(cái)產(chǎn)品3.1萬(wàn)只,資金余額6.7萬(wàn)億。而普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示,2012年針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模達(dá)24.71萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)45.44%。
上述央行《報(bào)告》指出,一些信托公司、 證券公司作為商業(yè)銀行的“通道”,將銀行理財(cái)資金投資于證券市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)。理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上改變了融資過(guò)度依賴銀行體系的情況,滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的部分融資需求,但也蘊(yùn)藏一定風(fēng)險(xiǎn), 部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品,一些理財(cái)資金投向限制行業(yè)和領(lǐng)域,規(guī)避宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管等。
票據(jù)、信用承諾表外轉(zhuǎn)表內(nèi)?
龐大的表外業(yè)務(wù)量,已經(jīng)引起監(jiān)管的注意。
“表內(nèi)業(yè)務(wù)有事前計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本,事后計(jì)提撥備等系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施,相對(duì)而言表外業(yè)務(wù)的風(fēng)控還沒有成系統(tǒng),監(jiān)管主要是防范表外業(yè)務(wù)無(wú)限地體外循環(huán)。”一位城商行副行長(zhǎng)稱。
2013年政府工作報(bào)告甚至把“表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”和“局部和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)”并列為今年必須加強(qiáng)監(jiān)管的兩大風(fēng)險(xiǎn)之一。
今年以來(lái),監(jiān)管層對(duì)影子銀行、民間融資以及銀行理財(cái)?shù)挠懻摵鸵?guī)范力度得到加強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林多次表示,要嚴(yán)控銀行理財(cái)、代付以及交叉性業(yè)務(wù)領(lǐng)域的表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn),并強(qiáng)調(diào)“下階段銀監(jiān)會(huì)將持續(xù)保持案件防控的高壓態(tài)勢(shì),防范操作風(fēng)險(xiǎn);規(guī)范銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展,防范表外業(yè)務(wù)和銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”
“今年明顯感覺監(jiān)管對(duì)表外業(yè)務(wù)的控制,‘8號(hào)文’直接限制了理財(cái)業(yè)務(wù),同業(yè)業(yè)務(wù)也受到影響,限制影子銀行和加強(qiáng)流動(dòng)性管理的意圖很明顯。最近資金價(jià)格飆升和央行舉措也釋放了監(jiān)管從嚴(yán)的信號(hào)。”某股份制銀行深圳分行副行長(zhǎng)稱。
上述央行《報(bào)告》明確提出,要全面布控表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延,并從四個(gè)方面提出要求:完善交叉性產(chǎn)品綜合統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)制度,嚴(yán)格表外業(yè)務(wù)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告和披露,確保表外業(yè)務(wù)信息真實(shí)、完整和準(zhǔn)確;完善表外業(yè)務(wù)管理辦法和操作規(guī)程,加大內(nèi)部控制和約束機(jī)制建設(shè),嚴(yán)格審查資金去向和風(fēng)控措施,建立風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”和風(fēng)險(xiǎn)代償機(jī)制,完善應(yīng)急預(yù)案,防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到表內(nèi);加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的信貸管理,防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn);加強(qiáng)監(jiān)管政策和措施的協(xié)調(diào)合作,明確監(jiān)管責(zé)任,強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)信息共享。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇認(rèn)為,表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)該區(qū)分對(duì)待,銀行理財(cái)需要控制總量,而票據(jù)、信用承諾等風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目需要提高通過(guò)表外轉(zhuǎn)表內(nèi)形式計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本的比例。
一位城商行副行長(zhǎng)認(rèn)為,表內(nèi)業(yè)務(wù)的嚴(yán)格控制使得銀行變動(dòng)的空間集中在表外業(yè)務(wù),“表外業(yè)務(wù)的做法更靈活,是銀行調(diào)節(jié)信貸流動(dòng)性和產(chǎn)品創(chuàng)新的主要根據(jù)地。風(fēng)險(xiǎn)需要控制,但不能抑制銀行通過(guò)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間。”
“存款流向表外,發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)等表外業(yè)務(wù)是大勢(shì)所趨。表外業(yè)務(wù)應(yīng)該區(qū)別對(duì)待,資產(chǎn)投向端應(yīng)該嚴(yán)格控制,但負(fù)債端應(yīng)該相應(yīng)地鼓勵(lì)。這是提高中間收入比例的重要業(yè)務(wù)來(lái)源。”招商銀行一位零售部門負(fù)責(zé)人稱。
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