工行原行長姜建清：為金融科技正名

作 者：姜建清 來 源：第一財經(jīng)日報發(fā)表日期：2017-09-05

      近年來金融科技發(fā)展如火如荼，金融科技的概念異常火爆。人們對金融科技的前景充滿憧憬。我今天講演的題目是“為金融科技正名”，主要講三個方面觀點。

　　一、金融科技?xì)v史沿革

　　從金融科技發(fā)展歷史看，它不是新概念、新名詞，而是由來已久、源遠(yuǎn)流長。金融科技是指將新的科技成果應(yīng)用于金融領(lǐng)域，是金融與科技融合、創(chuàng)新發(fā)展的過程，從而對金融產(chǎn)生重大影響。在世界上有金融和科技之后，就出現(xiàn)了科技在金融上的應(yīng)用。金融科技不斷完善、進(jìn)化，逐步改變金融的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品、服務(wù)和流程。每個時代的金融科技都具有鮮明的時代特征，今天的金融科技是漫長金融科技發(fā)展史上的一個重要階段。

　　金融業(yè)的歷史并不短，有息借貸已超過三千年歷史了。古巴比倫、古希臘和之后羅馬的神廟是當(dāng)時從事借貸的“銀行”。14世紀(jì)意大利金匠及兌換業(yè)的“長凳”至今還作為銀行名稱。古代科技推動了冶金、造紙、印刷業(yè)發(fā)展，也應(yīng)用于金融領(lǐng)域。兩河文明時代的貸款合同只能用楔形文字寫在泥版上。中國周代用青銅器記載地契交易。公元八至十世紀(jì)，中國敦煌和西域的借貸契約使用紙質(zhì)文書了。宋代發(fā)明了世界上最早的紙幣，金融創(chuàng)新走在了世界前列。古希臘時代已有匯款業(yè)務(wù)，西塞羅兒子留學(xué)就通過匯款而不需攜帶現(xiàn)金。這與中國宋代交子乃至山西票號的密押同理，都須依靠密碼技術(shù)。15世紀(jì)威尼斯出現(xiàn)的復(fù)式簿記，今天仍應(yīng)用于金融業(yè)會計核算。中國算盤誕生于漢代，它極大提高了計算效率和準(zhǔn)確度，直至上世紀(jì)80年代還是中國銀行業(yè)的主要計算工具。機(jī)械式計算機(jī)的商業(yè)應(yīng)用始于1820年代。最早商業(yè)化使用者就是銀行與保險機(jī)構(gòu)。上世紀(jì)20年代，美國NCR公司生產(chǎn)出銀行專用機(jī)械記賬機(jī)，至40年代上海銀行業(yè)已廣泛使用一直至80年代才退出。

　　近幾十年來，人類所取得的科技新發(fā)明成果，比過去幾千年的總和還要多。金融科技發(fā)展突飛猛進(jìn)。1946年電子計算機(jī)在美國賓大發(fā)明，這臺機(jī)器改進(jìn)后的最早使用者是保誠保險公司。1948年美國銀行開始使用IBM604型計算機(jī)。上世紀(jì)50年代銀行已用可編程計算機(jī)及開發(fā)磁性記錄識別技術(shù)自動處理支票。1971年微型計算機(jī)問世，之后光纖和超級計算機(jī)誕生，金融業(yè)都是最早、最積極的用戶。金融業(yè)的高速發(fā)展階段與現(xiàn)代科技尤其是計算機(jī)的快速發(fā)展階段恰好銜接，逐使金融業(yè)產(chǎn)生了革命性的變化。50年代誕生的信用卡背后是磁條技術(shù)及以后發(fā)展的芯片技術(shù)；60年代銀行業(yè)的ATM、POS和電話服務(wù)，背后是計算機(jī)、通訊、機(jī)電一體化技術(shù)支撐；70年代的集中清算和SWIFT系統(tǒng)、信用打分、客戶評估、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)，與數(shù)據(jù)庫、存儲器技術(shù)密不可分；80年代的企業(yè)和家庭銀行、客戶關(guān)系管理、分類管理、衍生產(chǎn)品、EDI、網(wǎng)上銀行、數(shù)據(jù)集中、金融市場和商品市場高頻交易，又與大規(guī)模計算機(jī)、遠(yuǎn)程通訊、安全技術(shù)、數(shù)據(jù)庫分析、挖掘技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、圖像處理、加密技術(shù)的進(jìn)步有關(guān)。衛(wèi)星通訊技術(shù)、光纖通訊、電話語音技術(shù)發(fā)展推動了電話銀行中心和金融業(yè)務(wù)集中處理的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)、計算機(jī)視覺、語言、云技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析處理、人工智能的發(fā)展，推動了21世紀(jì)金融科技新一輪革命，對金融業(yè)正在并繼續(xù)產(chǎn)生極其深遠(yuǎn)的影響。

　　不少人給新型金融科技企業(yè)貼上了“創(chuàng)新者”、“顛覆者”的標(biāo)簽，同時認(rèn)為金融業(yè)是個傳統(tǒng)色彩很濃的行業(yè)。實際上，金融業(yè)在科技應(yīng)用方面從來不是保守者、落伍者，而是最早的實踐者、改革者、推動者。中國金融業(yè)的科技革命，一直在靜悄悄地進(jìn)行。上世紀(jì)70年代中期銀行引進(jìn)國外小型機(jī)進(jìn)行試點，80年代初期開始的聯(lián)機(jī)實時處理，最早在上海南京路一條街6家儲蓄所進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)。當(dāng)時這臺小型機(jī)的容量還不如現(xiàn)在一臺筆記本電腦。從80年代的小型機(jī)、90年代的中型機(jī)到大型計算機(jī)。從內(nèi)部交易、核算、存儲和辦公信息化，到ATM、POS、自助銀行、電話銀行及前后臺聯(lián)機(jī)操作等大幅替代人工。此后又在通訊網(wǎng)絡(luò)、清算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、證券交易、保險業(yè)務(wù)和金融市場等方面躍上科技新臺階。大幅改變了金融技術(shù)構(gòu)成。伴隨著中國金融業(yè)的管理需求提升，2000年后數(shù)據(jù)大集中完成，大型數(shù)據(jù)倉庫的建立，一代代新應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)升級，互聯(lián)網(wǎng)銀行和直銷銀行平臺推出。強(qiáng)大的硬件基礎(chǔ)、便捷的通訊設(shè)備、友好的客戶界面、安全的防范技術(shù)，使金融業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部管理、風(fēng)險控制和客戶服務(wù)等方面的能力大幅提升。進(jìn)入了從金融信息化到信息化、數(shù)字化金融的全新階段。

　　一部金融發(fā)展史就是金融不斷創(chuàng)新的過程。金融科技革命已經(jīng)引發(fā)了貨幣形態(tài)從實物貨幣向虛擬貨幣方向發(fā)展；銀行概念從支付融資中介向信息中介方向發(fā)展；柜臺服務(wù)從人人對話向遠(yuǎn)程移動互動方向發(fā)展。金融與科技之所以能緊密融合，當(dāng)代金融科技之所以如火如荼，在于金融業(yè)本身是信息數(shù)據(jù)行業(yè)，依賴數(shù)據(jù)并據(jù)以決策。金融與科技具有天然的耦合性，兩者記載和處理的核心都是“符號+數(shù)字”。金融主動擁抱科技，是金融競爭推動的結(jié)果，探尋新的商業(yè)模式和新的增長點是金融創(chuàng)新的直接誘因。隨著現(xiàn)代科技的進(jìn)步，金融和科技的結(jié)合越來越緊密，幾乎所有的金融創(chuàng)新背后都可以找到技術(shù)因素的支撐。金融業(yè)利用科技創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，也對科技提出了個性化要求?？萍純?yōu)勢也成為新型金融科技企業(yè)打入金融圈的利器。近年來隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，大量跨界機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融領(lǐng)域。它們以強(qiáng)大的信息收集、處理和學(xué)習(xí)能力及對特定市場聚焦，通過降低成本、提供便利、重造業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新金融模式，推進(jìn)了金融競爭及金融普惠。金融業(yè)和新型金融科技企業(yè)從兩端驅(qū)動，加速了金融與科技的融合，有利于改進(jìn)金融效率、改善社會福利、更好地服務(wù)社會經(jīng)濟(jì)。

　　二、金融和科技深度融合的新階段

　　當(dāng)前全球金融業(yè)的發(fā)展面臨著經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期和科技周期三個周期疊加的影響，正處于一個再平衡、再定位、再整合的新拐點。同時以云計算、移動互聯(lián)、區(qū)塊鏈和人工智能為代表的金融科技風(fēng)起云涌，金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出蓬勃生機(jī)。進(jìn)入了金融和科技深度融合的新階段。

　　這一新階段對傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式甚至中介功能提出了挑戰(zhàn)。20年前的互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)對金融功能的沿襲，通過技術(shù)改造把金融業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上，把“磚頭”變成“鼠標(biāo)”，但沒有創(chuàng)造出新型的金融形態(tài)。今天的金融科技本質(zhì)上是一場關(guān)于金融信息的傳輸、接收、分析、處理技術(shù)的革命，它借助數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢，從掌握商品流、資金流、信息流數(shù)據(jù)，延伸至支付、融資、投資等金融核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在金融與科技融合過程中實現(xiàn)了商業(yè)模式創(chuàng)新。如銀行業(yè)支付清算、資產(chǎn)轉(zhuǎn)化、風(fēng)險管理和信息處理四大功能出現(xiàn)融合趨勢，不再是單一地發(fā)揮作用，形成了場景金融，創(chuàng)造出新的金融業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)的金融行業(yè)界限和市場格局被打破。信用卡業(yè)務(wù)被無卡支付、手機(jī)掃碼所分流，柜臺業(yè)務(wù)被移動線上支付所替代，支付賬戶與資金理財結(jié)合，兼顧流動性、便利性和效益性，爭攬金融機(jī)構(gòu)負(fù)債來源。融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域也呈現(xiàn)多元競爭格局。社會對金融的傳統(tǒng)認(rèn)識有所改變，金融業(yè)原有的規(guī)模、地域、網(wǎng)點等優(yōu)勢正在減弱。市場正在分化并快速演進(jìn)，消費者較大程度地掌握了信息的主動權(quán)，他們主動地尋找自己想要的產(chǎn)品和服務(wù)。他們愿意學(xué)習(xí)和嘗試新的金融科技。巨大的市場容量和寬容的市場監(jiān)管成為推動中國金融科技快速發(fā)展的關(guān)鍵。2016年中國移動支付總量超過38萬億元，已經(jīng)是美國市場體量的五倍。變化比人們想象的還要跑得快。

　　金融機(jī)構(gòu)自身的變化同樣巨大，利用金融科技實現(xiàn)了工廠化、集約化運營，提升了效率和降低了成本。同樣的機(jī)構(gòu)人員，承擔(dān)了比20年前增長了幾十倍的業(yè)務(wù)量。大量員工從中后臺轉(zhuǎn)移到前臺服務(wù)和營銷崗位，人力資源潛能得到釋放。金融服務(wù)移動化、智能化和便捷化，導(dǎo)致金融消費與渠道發(fā)生了變化，客戶離店化趨勢已不可阻擋。中國銀行業(yè)目前電子銀行業(yè)務(wù)替代率普遍達(dá)到90%以上，客戶到銀行柜臺辦理業(yè)務(wù)的比例逐年遞減，70%以上業(yè)務(wù)是在智能設(shè)備完成的，柜面人工辦理只占30%以下。新的金融市場格局正處于大變革、大整合、大演化的階段。金融機(jī)構(gòu)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，形成客戶狀況的全景視圖，通過挖掘分析客戶行為特點和交易習(xí)慣，識別真實需求，為精準(zhǔn)營銷提供數(shù)據(jù)支持。數(shù)字化信貸通過對異常信息的準(zhǔn)確識別，使風(fēng)險控制從單客戶、單品種、局部化、碎片化的管理方式，向業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)、上下游聯(lián)動、跨賬戶交易的數(shù)據(jù)風(fēng)控方式轉(zhuǎn)變。實現(xiàn)了資產(chǎn)安全轉(zhuǎn)換、風(fēng)險定價和資本配置。金融科技改善了長尾客戶的服務(wù)供給和適應(yīng)了小微企業(yè)小額高頻、期短急迫的融資特點。世紀(jì)之交，曾有人預(yù)言傳統(tǒng)金融業(yè)將成為21世紀(jì)的恐龍，會在金融脫媒和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的雙重擠壓下走向滅亡?？墒鞘嗄陼r間過去了，金融業(yè)依然發(fā)揮著資源配置的主導(dǎo)地位。這在于金融業(yè)持續(xù)變革與轉(zhuǎn)型，歸功于金融科技深入而廣泛的應(yīng)用，使得金融創(chuàng)新服務(wù)和風(fēng)險管理模式的重構(gòu)成為一種可能。大部分金融創(chuàng)新門檻并不高，關(guān)鍵在于認(rèn)識、決心和執(zhí)行，在于商業(yè)模式的創(chuàng)新，在于應(yīng)用場景的創(chuàng)新。但在復(fù)雜、多樣、多變的經(jīng)營環(huán)境下，金融業(yè)不是高枕無憂的，金融科技所帶來的金融競爭越來越激烈，傳統(tǒng)的經(jīng)營方式、風(fēng)控模式和數(shù)據(jù)應(yīng)用也越來越不適應(yīng)外部變化了。不學(xué)則殆、不進(jìn)則退，金融業(yè)現(xiàn)有的信用、信息和風(fēng)控的傳統(tǒng)優(yōu)勢，現(xiàn)有的支付中介、融資中介和信息中介優(yōu)勢地位，必須持續(xù)鞏固和發(fā)展。

　　三、金融科技未來趨勢

　　現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢是金融和科技的結(jié)合和創(chuàng)新。世界在變化，金融必須變化。在這個快速變化的時代，不能因自身已經(jīng)取得的金融科技成就而形成路徑依賴，只有因需而變、因勢而變，適應(yīng)消費者需求才能生存。任何思維方式固化、習(xí)慣路徑依賴、不適應(yīng)數(shù)據(jù)信息時代生存環(huán)境的金融機(jī)構(gòu)將成為競爭的失利者。

　　展望未來，科技發(fā)展及與金融的融合，會推動金融業(yè)態(tài)根本性改變。在融資領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能會顯著提升資產(chǎn)轉(zhuǎn)化能力，風(fēng)險管理將實現(xiàn)質(zhì)的改變。信貸決策不僅依靠實踐和失誤積累經(jīng)驗的傳統(tǒng)做法。通過AI自我學(xué)習(xí)積累經(jīng)驗，利用深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，模擬人腦的機(jī)制判斷，運用大數(shù)據(jù)提升風(fēng)險甄別、監(jiān)測、核算和定價能力。智能投顧和程序化交易在資產(chǎn)管理、保險咨詢、金融市場和私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑷〈斯し?wù)，通過大數(shù)據(jù)分析、量化投資模型、智能化算法，根據(jù)投資者風(fēng)險偏好、財務(wù)狀況、預(yù)期收益目標(biāo)等理論模型，為客戶制定個性化的組合資產(chǎn)配置方案。人工智能技術(shù)的完善將讓金融數(shù)據(jù)處理和分析崗位失去價值含量。區(qū)塊鏈技術(shù)不僅會在支付、交易等多金融領(lǐng)域提升安全性，甚至將可能改變現(xiàn)有金融體系架構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施。VR技術(shù)會在信貸現(xiàn)場調(diào)查等領(lǐng)域嶄露頭角，非結(jié)構(gòu)化的圖像數(shù)據(jù)為遠(yuǎn)程決策者提供身臨其境的感受。大數(shù)據(jù)建模分析會發(fā)現(xiàn)市場潛在金融需求，針對性地為客戶提供金融服務(wù)。人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)加強(qiáng)了金融業(yè)獲取、轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)能力，從數(shù)據(jù)中獲得洞察力，攫取價值，成為經(jīng)濟(jì)體系中重要的數(shù)據(jù)服務(wù)提供商。云計算技術(shù)使金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)再從集中走向分布，提高金融效率及安全。遠(yuǎn)程移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會大幅替代實體網(wǎng)點的功能，生物識別技術(shù)提供輔助安全驗證，服務(wù)的便利性和覆蓋面改善，服務(wù)水平、客戶體驗和安全保障提升，金融交易和服務(wù)的時空擴(kuò)展?？蛻艚鹑诜?wù)從線下為主-線上線下結(jié)合-基本以線上為主在未來的10年內(nèi)會完成。金融業(yè)去機(jī)構(gòu)、去人工已是一個漸進(jìn)的、不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。從國際上看，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)逐步收縮趨勢。近20年來美國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)從14000多家下降4000多家。傳統(tǒng)金融柜臺營業(yè)服務(wù)模式將有巨大改變。更大的變革是在貨幣領(lǐng)域，數(shù)千年來，人類經(jīng)歷了從金銀到鑄幣到紙幣再到電子轉(zhuǎn)賬貨幣的歷史，數(shù)字貨幣將第一次作為主權(quán)貨幣形態(tài)出現(xiàn)，不遠(yuǎn)的將來會看到它基本替代紙幣的現(xiàn)實，又將給社會和金融業(yè)帶來一系列極其深遠(yuǎn)的變化。

　　當(dāng)前全球金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)入到一個新周期，金融業(yè)和新型金融科技企業(yè)均存在著巨大的發(fā)展機(jī)遇。金融業(yè)會加大科技投資，對金融科技發(fā)展更加敏銳；跨界企業(yè)會掌握金融技能，重視風(fēng)險控制。兩者互相學(xué)習(xí)，競爭和合作現(xiàn)象會交替出現(xiàn)，甚至不排斥資本的合作。金融業(yè)在未來競爭中會不會保持優(yōu)勢，關(guān)鍵在于與時俱進(jìn)。人們?yōu)榻裉斓慕鹑诳萍假潎@、歡呼。但明天、后天會有更新、更難以預(yù)見的金融科技誕生，可以預(yù)見變化的周期會越來越短。它們必然會一次次沖擊現(xiàn)有的金融業(yè)態(tài)，對金融業(yè)形成長期的、深刻的挑戰(zhàn)，同時推動金融業(yè)的進(jìn)化。金融業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)會有所變化，直接、間接融資比重會有所變化，金融業(yè)的組織形態(tài)和服務(wù)模式會有所變化，金融機(jī)構(gòu)的排名順序會有所變化。但金融科技沒有改變金融的本質(zhì)與功能。金融與科技的融合一直是金融為本、科技為器。迄今為止，金融科技雖然改變了金融交易的載體、渠道和技術(shù)，提高了交易效率，但沒有改變商業(yè)的目的和對象，也沒有改變金融的本質(zhì)和功能。金融競爭真正優(yōu)勢不僅在于昂貴的硬件設(shè)備、復(fù)雜的算法模型和天量的數(shù)據(jù)信息，也不僅在于機(jī)構(gòu)網(wǎng)點的眾多或資產(chǎn)實力的強(qiáng)大，而更多依靠品牌（信任）、客戶（流量和規(guī)模）、管理（風(fēng)控）和信息（數(shù)據(jù)基礎(chǔ)）方面的綜合競爭優(yōu)勢。在新的金融科技周期里，金融業(yè)與新型金融科技企業(yè)，殊途同歸，在兩端隔墻相望，誰能最大限度地服務(wù)客戶，并最終能控制風(fēng)險的金融服務(wù)企業(yè)才是最后的成功者。市場參與者和監(jiān)管者開始認(rèn)識到金融功能和服務(wù)本源，認(rèn)識到線上線下無縫連接、尊重客戶體驗的重要性。認(rèn)識到監(jiān)管領(lǐng)域的技術(shù)構(gòu)成也需同步提升。金融科技沒有改變金融業(yè)的風(fēng)險屬性。當(dāng)前金融規(guī)模總量更大、結(jié)構(gòu)更復(fù)雜。金融科技發(fā)展導(dǎo)致的開放、高效、關(guān)聯(lián)、互通，也使金融風(fēng)險更隱蔽、傳遞更迅速。金融科技監(jiān)管的過分滯后和過分提前，都會在產(chǎn)生混亂或阻滯創(chuàng)新兩端搖擺。認(rèn)識到風(fēng)險管理和匹配資金的能力、效率和質(zhì)量才是取勝的根本。認(rèn)識到金融業(yè)必須為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，金融創(chuàng)新要促進(jìn)金融普惠性，不能推高金融交易成本。認(rèn)識到金融業(yè)作為特殊行業(yè)，必須履行信托責(zé)任，必須平衡好收益與風(fēng)險、便捷與安全、創(chuàng)新與合規(guī)、當(dāng)前與長遠(yuǎn)的關(guān)系。金融家俱樂部不欣賞百米短跑選手，尊重的是馬拉松冠軍。任何機(jī)構(gòu)都沒有永存的優(yōu)勢，不適合時代和行業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)和跨界企業(yè)會消失，但金融中介不會消失，金融功能不可或缺。未來金融業(yè)不是一個場所的概念，但一定會是服務(wù)需要。唯有適應(yīng)新環(huán)境，持續(xù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)化和創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)才能立于不敗之地。

　　雖然世界經(jīng)歷了國際金融危機(jī)的痛苦沖擊，但經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域創(chuàng)新的腳步?jīng)]有停止。全球金融業(yè)正在經(jīng)歷一場前所未有的金融科技革命，傳統(tǒng)意義上的金融業(yè)漸行漸遠(yuǎn)，而一個更富活力與效率的金融業(yè)漸行漸近。對世界金融業(yè)而言，這是一次極富挑戰(zhàn)性的轉(zhuǎn)身。當(dāng)前全球金融業(yè)站在同一起跑線上。中國金融業(yè)應(yīng)當(dāng)在這個歷史巨變中擔(dān)當(dāng)先行者，用實踐和努力來探索一條新路。