雙十一狂歡藏隱憂 銀行理財團(tuán)購有風(fēng)險

來 源：上海證券報發(fā)表日期：2014-11-07

    11.11%的高收益著實(shí)吸引眼球，但該類互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺在操作上仍有不合規(guī)之處：缺乏風(fēng)險測評；1元起購的低門檻不符合監(jiān)管要求；投資者并不是直接與銀行簽訂合同，資金存管缺乏法律保障。事實(shí)上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的廣發(fā)銀行發(fā)行的系列理財產(chǎn)品，就因操作涉嫌違規(guī)而未能發(fā)售。

　　7天期限的超短期理財產(chǎn)品，11.11%的預(yù)期年化收益率。如此抓人眼球的廣告正出現(xiàn)在“雙十一”購物狂歡節(jié)的預(yù)熱廣告中。

　　記者發(fā)現(xiàn)，除了普通的網(wǎng)絡(luò)購物，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺上也已掀起了推介高潮。此前推出“1元”團(tuán)購銀行理財產(chǎn)品的部分第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，正通過預(yù)約的形式，吸引投資者購買預(yù)期年化收益率達(dá)11.11%的銀行理財產(chǎn)品。

　　超高收益理財產(chǎn)品現(xiàn)身網(wǎng)絡(luò)

　　“雙十一”來臨前，除了各大電商在瘋狂促銷外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺也是一股不可忽視的力量。

　　記者發(fā)現(xiàn)，此前已推出“1元團(tuán)購”銀行理財產(chǎn)品的多盈金融和“錢先生”等第三方互聯(lián)網(wǎng)理財網(wǎng)站，正推出針對“雙十一”的銀行理財產(chǎn)品的秒殺團(tuán)購。

　　在這幾個網(wǎng)站的網(wǎng)頁廣告中，投資期限僅7天、且預(yù)期收益率達(dá)“11.11%”的銀行理財產(chǎn)品的宣傳內(nèi)容格外吸引人。記者注意到，“錢先生”網(wǎng)站目前正以預(yù)約的形式，讓投資者預(yù)先將資金轉(zhuǎn)入指定的賬戶“錢寶寶”中享受活期利息，然后相關(guān)資金在11月11日凌晨起開始秒殺，且承諾秒殺能100%成功，可最終幫助投資人購買收益高達(dá)11.11%的銀行理財產(chǎn)品。

　　而在多盈金融的網(wǎng)頁宣傳中，對應(yīng)11.11%收益的銀行理財產(chǎn)品為“民生銀行非凡資產(chǎn)管理翠竹1W理財產(chǎn)品”，產(chǎn)品的最低持有期限也同樣為7天，而且與“錢先生”一樣，這次多盈金融“雙十一”秒殺的銀行理財產(chǎn)品同樣走團(tuán)購路線，堅(jiān)持“1元起購”的門檻。

　　值得關(guān)注的是，當(dāng)前由于資金面相對寬松，市場上銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率正呈現(xiàn)下降走勢。根據(jù)銀率網(wǎng)的最新統(tǒng)計(jì)，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.11%，較9月下降0.04個百分點(diǎn)，其中投資期限在1個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為4.65%。

　　因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺提供的11.11%的高收益來自何處頗讓人關(guān)心。根據(jù)“錢先生”網(wǎng)站的介紹，預(yù)期收益11.11%為“錢先生”補(bǔ)貼后的收益，原產(chǎn)品的本金和收益由發(fā)行銀行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

　　風(fēng)險隱憂不可忽視

　　相比其他互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，11.11%的高收益著實(shí)吸引眼球。但是多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者表示，該類互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺在操作上仍存在不合規(guī)之處。

　　“按照監(jiān)管規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品目前還不能在第三方網(wǎng)站銷售。”某商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部人士進(jìn)一步指出，由于客戶身份驗(yàn)證無法認(rèn)證等問題，導(dǎo)致網(wǎng)上的風(fēng)險測評無法進(jìn)行，這也一直是導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品無法“觸網(wǎng)”的重要原因。

　　而根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元；客戶首次購買理財產(chǎn)品，需在銀行柜臺做風(fēng)險承受能力評估、簽署理財協(xié)議。

　　“第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺在向客戶銷售銀行理財產(chǎn)品前，首先缺乏風(fēng)險測評這一環(huán)節(jié)，加上1元起購的低門檻，也不符合5萬元起步的要求，很容易將不合適的產(chǎn)品賣給不合適的投資人；加上在購買時，投資者并不是直接與銀行簽訂合同，在法律上缺乏資金存管的安全保障，因此在操作上是不合規(guī)的。”某股份制銀行理財師告訴記者。

　　事實(shí)上，去年“雙十一”前，一度呼聲頗高的由廣發(fā)銀行發(fā)行的系列理財產(chǎn)品受到投資者的熱烈追捧。去年11月4日，距離“雙十一”還有一周的時間，廣發(fā)銀行網(wǎng)上營業(yè)廳(淘寶天貓店)正式上線，并列出將于“雙十一”聚劃算中發(fā)售的4款理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率從5.5%至7.0%不等。

　　但后來由于涉嫌違規(guī)操作，廣發(fā)銀行原本要在淘寶店發(fā)行的“雙十一”理財產(chǎn)品并未出售，銀行理財產(chǎn)品最終缺席了去年淘寶金融產(chǎn)品的“雙十一”狂歡。

　　對此，多位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的環(huán)境下，低門檻的團(tuán)購理財產(chǎn)品的形式或?qū)⒈桓鄼C(jī)構(gòu)效仿，而其中的風(fēng)險隱憂應(yīng)值得投資者與監(jiān)管層警惕。對于這一新興的形式，目前也沒有相關(guān)法律法規(guī)可規(guī)范，處于真空地帶的銀行理財產(chǎn)品團(tuán)購亟待監(jiān)管層根據(jù)市場的變化制定新的規(guī)范。